Investir dans les cryptomonnaies sans effort : le guide des indices crypto

Le marché des cryptomonnaies est aussi fascinant que diversifié. Les milliers d’actifs différents disponibles et son évolution rapide peuvent effrayer certains investisseurs ou ne pas les inciter à diversifier leur panier d’actifs par manque de connaissances.

Dans la finance traditionnelle, ces problèmes ont été résolus avec l’arrivée des ETF (Exchange-Traded Funds), des fonds spécialisés suivant l’évolution de certains indices. Certains se sont même développés en proposant une exposition à des cryptomonnaies, telles que Bitcoin ou Ethereum.

Le marché crypto s’est alors lui aussi inspiré de ces exemples traditionnels. Ainsi, certains de ces acteurs proposent aujourd’hui des Index ou Indices, regroupant différents actifs afin d’offrir un produit clé en main et simple à utiliser.

Qu’est qu’un Indice crypto

Un indice ou index crypto est un produit structuré proposant une exposition à un panier de différentes cryptomonnaies. Il est conçu pour faciliter l’exposition à un secteur en particulier (DeFi, Layers 1, MEMEcoins…), aux plus importantes capitalisations du marché, ou encore des positions à effet de levier. Un index crypto représente au mieux la performance des actifs qu’il contient et il se voit être rééquilibré de manière régulière afin de s’adapter au marché tout en proposant la meilleure performance possible.

Les Index ont plusieurs objectifs : 

• Simplicité : permettre à n’importe qui de s’exposer de manière simple à une catégorie de cryptoactifs en particulier, sans avoir à effectuer de recherches approfondies
• Diversification : réduire ses risques en s’exposant à de multiples actifs
• Rééquilibrage : l’index s’adapte aux évolutions du marché et de ses acteurs pour assurer la meilleure performance possible

Ce type de produit existe sous plusieurs formes. Certains index sont proposés par des acteurs centralisés tels que Coinbase, Binance ou Bitpanda. D’autres sont accessibles en finance décentralisée. Certains sont directement des produits financiers classiques.

Les index cryptos s’adressent majoritairement à des investisseurs souhaitant diversifier leur exposition au marché sans pour autant accorder un temps important à sa compréhension. Ils sont souvent vus comme des solutions d’investissement à long terme à une classe d’actifs, grâce au rééquilibrage régulier des actifs qui les composent. 

Les grands index crypto 

Il est aujourd’hui possible de regrouper les différents index en trois grandes familles de produits distincts, s’adressant à tous types de profils.

Les indices cryptos proposés par des exchanges centralisés

Un index crypto se doit d’être le plus facilement accessible pour les utilisateurs débutants. Ainsi, aujourd’hui, les indices cryptos les plus avancés sont proposés par des exchanges centralisés. Ces plateformes, qui sont aujourd’hui encore la principale porte d’entrée dans le marché crypto, proposent une grande diversité d’indices à leurs clients.

Voici quelques-uns des indices de référence disponibles auprès d’exchanges centralisés :

• Coinbase 50 Index : il est probablement l’index crypto de référence. Proposé par Coinbase, le Coinbase 50 Index regroupe 50 cryptoactifs parmi les projets les plus porteurs du marché. Cet indice est toutefois composé à 50 % de BTC, et il est rééquilibré chaque trimestre selon la performance des actifs qu’il représente.
• Binance top 10 Equal-Weighted Index : comme son nom l’indique, cet indice proposé par Binance permet de s’exposer aux 10 principales cryptomonnaies du marché à pondération égale (10 % par actif). Cet indice est rééquilibré chaque mois et est accessible uniquement via la fonction « Auto-Invest » de Binance.
• Crypto.com Crypto Price Index : cet exchange propose de multiples indices propres à différentes classes d’actifs « MEME », « Crypto USA », « DEX »… L’ensemble de ses indices est directement accessible depuis l’application mobile Crypto.com. Cela permet aux utilisateurs de la plateforme de diversifier très facilement leurs portefeuilles.

Ces trois indices et leurs plateformes sont parmi les plus importantes du marché pour cette catégorie de produits. Toutefois, d’autres acteurs tels que Bitpanda ou encore Kraken sont, eux aussi, réputés pour proposer des solutions similaires. Les indices sont aujourd’hui un marché en très fort développement, grâce à la diversité croissante du nombre de projets se développant dans le marché crypto. Mais aussi grâce à la facilité de compréhension et au gain de temps que ces indices offrent à leurs utilisateurs.

Les indices cryptos dans la finance traditionnelle

Cette seconde catégorie d’indices s’adresse à un profil d’investisseur traditionnel particulier ou de gestionnaires d’actifs. Les leaders de ce secteur sont les ETF et ETP cryptos proposés par des sociétés comme Blackrock et 21Shares, dont voici les plus importants en termes d’actifs sous gestion :

• 21 Shares Crypto basket Index ETP : cet indice est composé des cinq premières cryptomonnaies du marché en termes de capitalisation. Cet indice est rééquilibré chaque mois.
• Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF : il se compose de plusieurs cryptoactifs et évolue selon le marché. À l’heure actuelle, 85 % de cet indice est représenté par BTC et ETH, aux côtés de sept autres actifs, et il est rééquilibré tous les trimestres.
• WisdomTree Crypto Market : troisième grand indice crypto disponible en finance traditionnelle, celui-ci est composé à 65 % de BTC et ETH, ainsi que de huit autres cryptomonnaies à forte valorisation. L’indice est rééquilibré à chaque trimestre.

Les indices cryptos en finance décentralisée

Cette dernière catégorie, bien qu’elle ne soit pas la plus importante, est représentée par des acteurs forts comme Index Coop. Les indices sont des produits ayant vocation à simplifier l’investissement en réduisant le besoin de compréhension des utilisateurs. L’accès à des solutions décentralisées nécessite encore aujourd’hui une maîtrise importante de certains aspects (wallets, clefs privées, blockchains…). Ainsi, il sera nécessaire de briser certaines barrières techniques restantes dans les années à venir, avant de trouver un public et d’envisager une potentielle adoption de ces solutions en DeFi.

Conclusion 

Les index, ou indices cryptos, sont une catégorie de produits en pleine croissance depuis quelques années. Inspirés par des produits financiers classiques tels que les ETF, ils ont vocation à simplifier l’accès à un marché en pleine croissance.

L’industrie crypto est passée en quelques années d’un secteur de niche à un écosystème complet, varié et composé de sous-catégories d’actifs. Cette densité de produits nécessite aujourd’hui une bonne connaissance du secteur pour repérer les projets au potentiel le plus intéressant. C’est l’une des raisons de l’adoption et de la mise en avant de ces produits par les leaders du secteur, tels que Binance ou encore Coinbase.

Ainsi, il est très probable que nous observions dans les années à venir une forte croissance des indices cryptos. Car ceux-ci sont l’une des meilleures solutions d’exposition à ce marché et de diversification de ses actifs d’une manière simple, rapide et sécurisée.