Stratégie d'investissement Bitcoin : qu’est-ce que le DCA ?

Si vous êtes adeptes des réseaux sociaux, et particulièrement de ce qu’on appelle le CT (CryptoTwitter), vous avez certainement déjà vu passer l’acronyme DCA.

Peut-être même que l’on vous a encouragé à en mettre un en place, mais sans avoir pris le temps de vous expliquer ce que c’est, et comment ça fonctionne. Alors, regardons tout cela ensemble.

DCA, ça veut dire quoi ?

Si vous avez plus de 40 ans, vous avez certainement entendu ce mot dans nombre de films de guerre. Mais dans notre cas, le DCA n’a rien à voir avec une « Défense Contre les Aéronefs ». Dans le milieu crypto, et celui de l’épargne au sens large, DCA veut dire « Dollar Cost Averaging » que l’on pourrait traduire par « Prix d’achat moyen » en français.

Ok mais ça veut dire quoi concrètement ?

Un DCA, c’est une stratégie d’investissement. C’est même l’une des stratégies les plus simples à mettre en place, car elle ne demande aucune analyse technique, ou surveillance des prix.

Le but d’un DCA est d’acheter régulièrement, à une période définie, un montant d’actif (ici nous parlerons de cryptomonnaie), avec une somme (euros ou dollars) définie.

En fonctionnant de cette manière, on élimine tous les biais cognitifs que l’on peut rencontrer. Dois-je attendre que ça baisse avant d’acheter ? Et si j’attends encore un peu, ça peut baisser plus ? Et si la banque centrale fait un discours la semaine prochaine, ça peut baisser plus… Bref, vous connaissez tout ça.

Ici, on ne se pose pas de question. On achète, quel que soit le prix, quelle que soit la situation politique / économique.

Le but du DCA est de lisser votre prix d’achat et de permettre un gain sur le long terme, surtout quand l’actif visé est volatil (exemple le Bitcoin). Parfois on achètera au plus bas, parfois au plus haut, parfois sur un prix médian.

Le DCA, comment ça fonctionne ?

Avant de se lancer, il faut choisir un montant à investir, et une périodicité.

Pour l’exemple, chaque 1^er du mois nous allons investir 100€ par dans le Bitcoin, et nous allons démarrer dans le passé, en novembre 2023. Bien entendu, vous pouvez démarrer avec un tout petit montant, quelques euros par mois, sans aucun problème. 100€ c’est un chiffre rond utilisé ici pour faciliter notre exemple.

En novembre 2023, Bitcoin valait 35 000$. Nos 100€ investis permettent donc d’acheter 0,0028 BTC. Nous ferons l’impasse sur les frais de transactions / achat possible pour l’exemple.

En décembre 2023, Bitcoin valait environs 38 400$. Nos 100€ permettent alors d’acheter 0,0026 BTC.

Nous voyons déjà une nette différence entre ces deux mois. Certes nous sommes « en plus-value » sur l’achat du mois de novembre 2023, car nos 0,0028 BTC valaient alors 107,5$ soit un gain net de 7,5$.

D’un point de vue « gain financier », c’est déjà super. Du point de vue « accumulation de Bitcoin », c’est un peu moins intéressant, car à somme égale, nous avons acheté 0, 0002 BTC de moins en décembre .

Mais faire une moyenne sur seulement deux mois, ça n’a pas de réel intérêt ! Regardons ce que ça donne sur une année complète.

Nous avons investi un total de 1200$ (12 x 100$) pour une quantité totale de 0,024 BTC.

Le prix du BTC a oscillé entre 35 000$ et 70 000$, soit une variation du simple au double.

Au maximum nous avons acheté 0,0028 BTC, et au minimum 0,0014 BTC, jusque-là tout semble logique.

Regardons maintenant combien vaut notre épargne après un an. Pour rappel nous avons investi un total de 1200$, et le cours du BTC au 1er novembre est de 70 000$. Nous avons donc 0,024 x 70000 = 1680$.

Le gain net, en rapport avec notre montant investi, est de 480$, soit un gain de 40%. Pas mal, non ?

Si nous avions fait une épargne « classique » avec des achats / vente en surveillant les cours, nous aurions peut-être pu optimiser notre valeur totale, en achetant plus lorsque le cours était au plus bas à 35 000$. Mais cette analyse est facile à faire après coup. Car le prix du BTC aurait très bien pu chuter, comme ce que l’on a connu en mars 2022 avec une dégringolade de plus de 70%.

Avec le DCA, pas de panique, car notre achat régulier aurait permis de lisser cette chute, d’acheter plus de BTC en quantité pour un même montant, et d’attendre patiemment que le cours remonte.

Regardons sur une période de temps plus longue

Regardons une estimation faite avec le site Coinsharp.io sur la période du 1er novembre 2022 jusqu’à aujourd’hui, novembre 2024. Avec un investissement de 100€ (attentions nous ne sommes plus en dollars) par mois.

Une performance de 102% avec un prix moyen d’achat de 31 300€.

Et maintenant regardons depuis novembre 2020.

112% de performance, avec un prix moyen d’acquisition de 30 000€

Que faut-il en retenir ?

Comme tout investissement, un DCA comporte des risques. Certes le but est de limiter au maximum ces risques, en lissant le prix d’achat total, mais cela reste un investissement sur un marché volatil.

Il est bien sûr possible de lisser encore plus ce prix d’achat, en divisant l’investissement de 100€ en 4 x 25€, permettant ainsi d’acheter une fois par semaine.

Mais il faut tenir compte du fait que chaque achat (donc transaction) sur la blockchain engendre des coûts, et que les sites qui proposent d’automatiser cet achat prennent également des frais.

Autre point important, un DCA se fait sur du long terme. Ne surveillez pas votre wallet tous les jours pour regarder si vous êtes en gain ou en perte. C’est une stratégie d’investissement longue, le but étant de limiter les risques et de lisser votre prix d’achat. Mettez en place un DCA pour votre retraite, vos enfants, vos vacances dans 5 ans, mais pas pour un gain destiné à un achat à court terme.

D’ailleurs, comment et avec quoi démarrer mon DCA ?

Il existe de nombreuses plateformes qui permettent de mettre en place un DCA, une des plus connues en France étant Bitstack qui est déclarée et régulée par l’AMF.

Il est également possible de faire cet achat régulier via Deblock qui propose une fréquence allant de quotidienne à annuelle, pour permettre à chacun de trouver la solution qui lui convient le plus.

Il est bien entendu possible de faire du DCA sur d’autres cryptomonnaies que le BTC, et même sur d’autres actifs (actions, ETF).

En conclusion, avant de vous lancer dans un DCA, étudiez attentivement le montant que vous souhaitez mettre et la périodicité. Choisissez ensuite la plateforme que vous souhaitez utiliser, en prenant le temps de calculer les frais appliqués en rapport au montant investi. Puis… lancez-vous ! Et oubliez votre wallet pendant des mois, voire des années. La surprise n’en sera que plus belle !