Mt Pelerin lance le Crédit Lombard version Crypto !

Mt Pelerin a annoncé ce 5 juin 2025 le lancement de sa nouvelle offre de prêts Lombard crypto ! Grâce à de nombreux partenariats avec différentes banques suisses, l’entreprise a désormais la possibilité de contracter des prêts en déposant un crypto-actif en collatéral. Simplicité, efficacité, légal mais nous verrons qu’il y a malgré tout un énorme flou juridique dans cette démarche.

Un pont entre finance traditionnelle et crypto-actifs

Le crédit Lombard est un mécanisme de financement très connu depuis de nombreuses années particulièrement dans les banques privée. En échange d’une garantie sous forme d’actions ou d’or, un prêt peut être accordé d’un certain pourcentage de la valeur total des actifs déposés.

Mt Pelerin transpose cet outil vers une version correspondante à l’écosystème des cryptomonnaies, en acceptant le Bitcoin et l’Ethereum comme collatéraux pour des prêts en monnaies fiat. (USD, EUR, CHF, etc..)

Conditions et taux

Les prêts sont proposés avec un taux d’intérêt clairement compétitif de 3% avec ajout du taux de la devise empruntée et le ratio prêt/valeur est fixé à 40%. Par exemple, si vous souhaitez emprunter 56000€ il vous faudra faire un dépôt de 140000€ en BTC ou ETH.

Le montant minimal d’emprunt est quant à lui fixé à 50000€ et il existe certaines autres conditions pour des montants beaucoup plus élevés.

Le stockage des crypto-actifs déposés en garantie est confié à différentes banques suisses partenaires, permettant ainsi une sécurité accrue.

De nombreux avantages mais un régime fiscal assez flou

Contrairement à un crédit traditionnel, cet outil a de nombreux avantages :

• L’accès à de la liquidité fiat sans vendre ses crypto-actifs, permettant donc de rester exposé à leur potentielle croissance;
• La possibilité également de diversifier ses investissements en utilisant les fonds empruntés pour d’autres opportunités;
• Dans certaines juridictions, cette méthode pourrait permettre d’éviter de déclencher des taxations tout en obtenant des liquidités. Cela dépendra bien évidemment de la réglementation locale en vigueur.

Le crédit Lombard crypto repose malgré tout sur un gros flou juridique étant donné qu’il n’y a aucun régime fiscal clairement défini sur l’adossement à des crypto-actifs.

« Malgré ses avantages, le crédit lombard soulève des questions fiscales. Les régulations restent floues quant à la déclaration des plus-values liées aux actifs nantis. L’approche varie selon les juridictions, nécessitant une vigilance accrue pour rester conforme.

En France, par exemple, le prêt garanti par des cryptos ne devrait pas être constitutif d’un fait générateur d’impôt mais ce sujet reste soumis au débat au sein de la communauté des fiscalistes.

C’est pourquoi, considérant qu’il n’y a aucune certitude à ce stade, nous recommandons fortement la réalisation de consultations juridiques.

Par ailleurs, le législateur européen réfléchit actuellement à la création d’un régime spécifique pour le nantissement de crypto-actifs, qui s’inspirerait du modèle du nantissement de compte titres sur un DEEP, tel qu’introduit par la loi PACTE.

L’objectif serait de mieux encadrer ces opérations et de sécuriser les droits des patrimoines tout en offrant un cadre juridique clair aux prêteurs et aux emprunteurs. Une telle initiative pourrait clarifier le régime applicable aux nantissements de crypto et favoriser une adoption plus large du crédit lombard crypto dans un environnement règlementaire stabilisé. »

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Une avancée majeure à surveiller

Il va de soit que l’offre de crédit Lombard crypto proposée par Mt Pelerin représente une avancée concrète dans la liaison entre la finance traditionnelle et les actifs numériques. Elle permet aux investisseurs de bénéficier de liquidités en fiat grâce à leurs portefeuilles crypto sans même avoir à le liquider.

Cependant, ce type d’outil soulève encore beaucoup d’interrogations sur le plan juridique et fiscal car, en l’absence d’un cadre réglementaire clairement défini pour l’adossement de prêts à des crypto-actifs, il est important de faire preuve de vigilance afin d’éviter les mauvaises surprises et d’attendre une conclusion finale d’autant plus que la réglementation MiCA est en pleine expansion ces derniers temps.