Jupiter : La première plateforme d'échange crypto sur Solana (SOL)

Jupiter est aujourd’hui le protocole de finance décentralisée de référence sur la blockchain Solana, permettant d’effectuer de nombreuses actions, dont la fonctionnalité principale est l’achat et la vente de cryptomonnaies

Toutefois, Jupiter s’est étendu au fil du temps afin de devenir un acteur central aux multiples fonctionnalités : plateforme de lancement de projets, outils de trading avancés, solution de rendement…

Dans cet article, nous allons découvrir l’histoire d’un projet qui, en moins de 4 ans, est devenu le leader de son marché, et se retrouve aujourd’hui à acquérir des entreprises du secteur pour continuer son expansion.

L’histoire de Jupiter 

Lancé publiquement en octobre 2021, Jupiter est le 1ᵉʳ agrégateur d’Exchanges décentralisés à avoir été développé sur la blockchain Solana.

Cela signifie que Jupiter a apporté une innovation très simple : La mise en commun des offres proposées par les différentes plateformes d’échanges de cryptomonnaies décentralisées sur Solana.

Avant son arrivée, la liquidité était fragmentée au sein de l’écosystème Solana et les offres de jetons disparates. Certaines cryptomonnaies étaient accessibles uniquement sur Raydium, à l’époque 1ʳᵉ plateforme d’échange sur Solana, tandis que d’autres ne s’échangeaient que sur Orca, son principal concurrent.

Cette diversité pouvait être complexe pour l’utilisateur qui ne savait pas où acquérir les différents actifs auxquels il souhaite s’exposer.

Jupiter est ainsi arrivé avec une proposition de valeur forte et inédite à cette époque sur Solana : Agréger l’ensemble des offres proposées par les échanges décentralisées développés sur Solana, afin de toutes les regrouper en un seul lieu.

En plus de ce produit phare qui a su construire la réputation de Jupiter, le protocole a développé de nombreux autres modules, qui font aujourd’hui de lui, le plus important hub DeFi sur cette blockchain.

La communauté au centre du développement de Jupiter

Dès son lancement, Jupiter a su fédérer une communauté forte qui a poussé le protocole et lui a permis de mettre en avant ses produits de la meilleure des manières.

Avec cette même vision, Jupiter a ainsi décidé de récompenser sa communauté à l’aide de deux airdrops, majeurs par la quantité de jetons offerte à leurs utilisateurs.

Ainsi, le 26 janvier 2024 a eu lieu un airdrop de $WEN, un MEME coin créé par l’équipe Jupiter. Il reprend l’un des plus célèbres termes de l’écosystème crypto, « WEN », symbole de l’agacement d’une communauté, envers un projet, et le temps qu’il peut mettre à délivrer des nouveautés. 

Ce 1ᵉʳ airdrop a permis à la plateforme de tester à grande échelle sa nouvelle fonctionnalité de récompense communautaire avant le lancement du $JUP, son token officiel. Bien qu’étant un test, le $WEN a très vite séduit la communauté de Jupiter grâce à la manière dont il a été distribué et le sérieux de l’équipe de Jupiter.

Ainsi, 70% des tokens $WEN ont été offerts à plus d’un million de portefeuilles ayant effectué à minima un swap de 5$ sur Jupiter, avant novembre 2023, pour un total de plus de 50 Millions de dollars.

Malgré cela, près de 40% des tokens $WEN offerts, n’ont jamais été réclamés, pour diverses raisons (perte de portefeuille, oubli…) et ont ainsi été brulés pas l’équipe de Jupiter, renforçant la rareté des tokens en circulation.

Ce 1ᵉʳ succès a permis à l’équipe de Jupiter de montrer l’efficacité de leur nouveau produit, en prévision de l’airdrop de $JUP, le jeton central de leur écosystème.

Ainsi, le 31 janvier, le $JUP a été lancé, avec encore une fois l’objectif de récompenser la communauté Jupiter.

La tokenomics du projet, très novatrice pour l’époque, a été fortement appréciée. Le projet Jupiter n’a pas souhaité réaliser de levées de fonds, pour plutôt distribuer son jeton de la manière suivante :

• 20 % pour l’équipe Jupiter présente au lancement
• 20 % de réserve stratégique
• 10 % pour les contributeurs et des subventions futures
• 10% en tant que liquidité initiale
• 40% sous forme de plusieurs airdrops

Ce fut ainsi plus d‘un milliard de tokens $JUP qui ont été distribués à la communauté le 31 janvier 2024, pour un montant proche des 580 millions de dollars.

Cette distribution très appréciée a une fois de plus renforcé la notoriété du projet, dans un écosystème au sein duquel la communauté est centrale.

Découverte pas à pas des fonctionnalités de Jupiter

La page principale « Spot » :

1 : Cette première page présente le produit principal de Jupiter sa fonctionnalité de swap « instant », permettant d’acheter et de vendre différentes cryptomonnaies. Entrez l’actif que vous souhaitez vendre, celui que vous souhaitez acquérir ainsi que le montant en question, puis vérifiez les informations avant de valider votre transaction.

Attention : Plusieurs cryptomonnaies peuvent avoir le même nom, dans ce cas, il est important de vérifier l’adresse du contrat, sur un site tel que coinmarketcap afin d’être sûr d’acquérir le bon token.

En dessous de ces boutons, Jupiter vous affiche directement le prix en $ des actifs que vous souhaitez échanger ainsi que vos dernières transactions effectuées sur la plateforme.

2 : Cette même page présente un deuxième produit, le « trigger », cette fonctionnalité plus avancée, permet de placer des ordres d’achats ou de vente à un prix différent de celui du marché.

Exemple : Si vous possédez 1 $SOL, que vous souhaitez vendre à 300$ alors que le prix actuel est inférieur, à l’aide de cette fonctionnalité, il est possible de programmer un ordre qui s’exécutera automatiquement une fois ce prix atteint. De la même manière, cette fonctionnalité est disponible pour placer des ordres d’achats à des prix inférieurs au prix actuel.

3 : Le « recurring » est la dernière fonctionnalité disponible sur cette première page. Cette fonctionnalité permet de réaliser un DCA « Dollar Cost Average », autrement appelé en français, un investissement programmé.

Cela permet d’acquérir une cryptomonnaie à des intervalles fixes afin de lisser son prix d’achat dans le temps.
De la même manière que pour les fonctionnalités précédentes, il vous sera demandé d’entrer l’actif que vous souhaitez acquérir, et de définir la récurrence d’achat, pouvant aller d’une minute à plusieurs mois.

Les perpétuels « Perps » :

Les perpétuels, ou perps, sont un type de produits financiers très particuliers qui s’adresse à des utilisateurs expérimentés.

Ce type de produit permet de s’exposer à l’évolution du prix d’un actif, à la hausse comme à la baisse, tout en ayant la possibilité d’ajouter un effet de levier sur cette prise de position.
En d’autres termes, les perpétuels ne sont pas des produits s’adressant à des investisseurs, mais ceux-ci sont destinés à des traders expérimentés.

Les perpétuels proposent deux options principales :

• Long : Prendre une position à la hausse sur un actif, soit estimer que le prix de celui-ci va augmenter.
• Short : Prendre une position à la baisse sur un actif, soit estimer que le prix de celui-ci va baisser.

Il est possible d’ajouter du levier sur une position, dépendant du crypto-actif concerné, ce levier a pour objectif d’accroître la taille de votre position, mais implique ainsi une gestion du risque plus importante.

Page « Token » :

La troisième page principale de Jupiter se nomme « token », celle-ci vous offre un maximum d’informations sur les crypto-monnaies tendances du moment disponible sur la plateforme.

Pour chaque token présenté, il est ainsi possible de voir :

• Son nom et son symbole
• Le volume organique : Volume d’échanges sur le token
• La FDV (Fully Diluated Valuation) : Indique la valeur totale du projet, incluant tous les tokens libérés et contrôlés par l’équipe
• La liquidité : Plus ce nombre est élevé, plus le token est considéré « liquide » est ainsi résistant aux potentielles fluctuations de marché

En sélectionnant un token depuis cette page, il est ensuite possible d’effectuer toutes les actions présentées précédemment, telles que le swap instant, le trigger ou encore l’achat récurrent.

Les autres fonctionnalités de Jupiter :

Bien que l’éventail de fonctionnalités déjà présenté soit important, Jupiter propose encore quelques produits qui en font aujourd’hui sa force :

• Le APE Pro terminal : Un terminal de trading complet, intégrant un wallet natif, à destination des profils les plus expérimentés souhaitant avoir le plus d’outils possible pour trader des shitcoins
• Une solution d’achat Onramp permettant d’acquérir des cryptomonnaies directement en monnaie fiduciaire, par carte, virement, Apple Pay, etc.
• Bridge : Jupiter intègre directement sur sa plateforme des solutions de bridge afin de pouvoir transférer de la liquidité entre différentes blockchains, vers, et depuis le protocole
• Launchpad : Jupiter a développé sa propre plateforme de lancement de projet, permettant ainsi à des projets de se développer sur l’écosystème Solana, tout en bénéficiant de la notoriété, de l’audience et du sérieux de Jupiter

L’écosystème Jupiter ne s’arrête pas là, de nombreuses autres fonctionnalités mineures, ou destinées à des profils plus techniques ont été développés par le projet. Nous pouvons citer, par exemple, les JLP tokens (solution de rendements), les lockers, la gouvernance, ou encore Jupiter research…

$JUP un token au centre de son écosystème

Au centre de cette immense nébuleuse de produits se trouve le $JUP, token de Jupiter lancé en janvier 2024, il est le carburant de l’écosystème et a ainsi divers cas d’usages :

• Gouvernance : Le $JUP permet de voter pour décider des évolutions du protocole, sous conditions de staking des tokens
• Staking : Il est possible de staker ses $JUP sur la plateforme afin de recevoir des récompenses supplémentaires dans ce token ainsi que de recevoir une allocation de chaque token lancé via le Launchpad Jupiter

En plus de cela, 50% des frais générés par le protocole sont utilisés afin d’acheter au marché des tokens $JUP. Cela permet de soutenir le prix du token, et redistribuer de manière indirecte les revenus du protocole à ses utilisateurs, via ce mécanisme.

Évènements Jupiter et annonces récentes

Les 25 et 26 janvier 2025 a eu lieu Catstanbul, un évènement dédié à Jupiter et son écosystème. À cette occasion, de nombreuses annonces ont été faites par le protocole, partageant ses évolutions et sa vision à long terme.

Voici quelques-unes des annonces majeures de cet évènement :

• Introduction de Jupnet : Un réseau décentralisé développé par Jupiter afin de devenir un agrégateur complet et multichaines.
• Lancement d’un fond de 10M$ en partenariat avec Eliza, la 1ʳᵉ solution de développement d’agents AI autonome sur la blockchain.
• Acquisition de SonarWatch : outil d’analyse de cryptomonnaies, fournissant de nombreuses données
• Acquisition de Moonshot : Première solution d’achats de cryptomonnaies « Onramp », via Apple pay, Google Pay…
• Lancement d’une nouvelle version de leur Launchpad en partenariat avec Meteora
• Burn de 30% de la supply totale de token $JUP, soit 3 Milliards de tokens

Jupiter, le géant de la DeFi

Jupiter est aujourd’hui le projet de finance décentralisé le plus complet de l’écosystème Solana.

Moins de quatre années après son lancement, Jupiter se place comme l’acteur central sur Solana en proposant un set de produits variés, pour les utilisateurs quotidiens, les traders, et les projets.
Le focus communautaire de Jupiter a offert au projet un soutien unique de ses utilisateurs tout au long de son évolution. Cela lui permet aujourd’hui de se développer à grande vitesse, en rassemblant de nombreux membres de sa communauté autour de ses produits et lors d’évènements physiques tels que Catstanbul.

Cette position de force, offre aujourd’hui à Jupiter la possibilité d’acquérir des projets pour renforcer son écosystème ainsi que de s’étendre chaque jour plus loin, avec pour objectif de devenir demain, l’acteur de référence de la DeFi.